Enemigos del interés compuesto: la inflación

Continuando con la anterior entrada sobre el interés compuesto, hoy vamos a ver que todo tiene sus matices y que en nuestro caso son 2: la inflación y los impuestos.

Es fundamental conocerlos porque el primero es el ladrón más sigiloso de la historia para los ahorradores y el segundo un atraco legal a nuestros intereses.

La inflación es el incremento de los precios de los bienes y servicios que consumimos y que va haciendo que perdamos poder adquisitivo sin que nos demos cuenta, es decir, con la misma cantidad de dinero, cada día que pasa podremos comprar menos cosas. Ya sabéis eso de que "un euro hoy vale más que un euro mañana". 

La importancia del interés compuesto

Probablemente hayáis oído esa frase de Einstein que dice:

"El interés compuesto es la fuerza más poderosa del universo"

Por mi parte, la suscribo totalmente. Vamos a ver con más profundidad si es realmente tan poderoso y si nos puede servir en nuestra estrategia de inversión a largo plazo.

Partiendo de que existe el interés simple (aquel en el que el beneficio obtenido se retira tras un periodo determinado, como por ejemplo el vencimiento anual de un depósito) y el interés compuesto (en el que el beneficio generado por los intereses se reinvierte y se capitaliza), podemos hacer algunas estimaciones para ver el abismo que separa a uno y otro.

Supongamos la actual rentabilidad media de un depósito, un 2,5%. Por supuesto los depósitos no nos pagarán esa misma cantidad durante 40 años, pero servirá para que nos hagamos una idea de lo que ocurriría si reinvertimos o no los intereses.

El punto de partida de todo inversor: screeners y demás.

Al igual que Jack Sparrow buscaba su destino con un catalejo y una brújula, el inversor también debe contar con una serie de herramientas que le permitan buscar y analizar empresas.

Hoy en día son cada vez más populares los screeners, que no son más que unos filtradores en los que introduciendo algunos criterios nos aparecen las empresas que los cumplan. 

Gracias a ellos nos ahorramos mucho trabajo de tener que mirar una por una hasta encontrar lo que queremos, algo que incluso sería comprensible en el mercado español, donde cotizan poco más de 100 empresas, pero que resultaría de proporciones bíblicas en la bolsa americana donde hay miles, por un ejemplo.

El filtro aplicado al IBEX 35

Hace poco os enseñaba un ejemplo de filtro para elegir empresas. Hoy os dejo los resultados de ese mismo filtro aplicado en las empresas del IBEX 35, a precio de cierre del pasado Viernes 25 de octubre.

Como se puede apreciar, la mayoría de empresas no cumplen con todos los requisitos, a excepción del tamaño que superan de manera holgada en su mayoría.